En su afán de diversificar la producción sanjuanina, durante su gobernación Federico Cantoni instó a un grupo de empresarios de Buenos Aires a invertir dinero para lograr concretar la apertura de una fábrica de azúcar de remolacha. Así llegaron a la provincia, Don José Rebollo y Ricardo Notario.
Con el afán puesto en montar una fábrica de azúcar se levantó un imponente edificio productor en Media Agua, y a su vera, se sembraron cien hectáreas de remolacha azucarera. Se construyeron además cómodas casas antisísmicas, muchas de las cuales subsisten hoy sobre la Ruta Nacional nº 40.Otros departamentos se unieron entusiasmados a la iniciativa de plantar esta materia prima: 50 hectáreas en Jáchal, otras 50 en Pocito y 20 hectáreas en 9 de Julio.
La fábrica trabajó dos años. Luego, el país entró en la gran crisis del ’30 a lo que se sumaron presiones políticas ejercidas por el monopolio de azúcar de caña. Ambos factores terminaron derrumbando el sueño de Cantoni y en 1934 cerró la fábrica y hasta se dinamitaron las estructuras.
En 1986 durante el gobierno de Jorge Ruiz Aguilar se pensó nuevamente en la remolacha, esta vez para producir alcohol para "cortar" la nafta. Se realizó una interesante experiencia en San Martín, pero el proyecto murió cuando también lo hizo el plan de "alcohol-nafta" en el país.
